近期,各地國資密集出資成立并購基金,以助力地方強化和補充產業鏈的不足。
日前,南京新工先進制造業強鏈并購基金合伙企業(有限合伙)正式成立。該基金由南京新工投資集團有限責任公司、南京市紫金產業投資有限公司、南京新工新興產業投資管理有限公司共同出資,出資額為8億元。據了解,南京新工投資集團是南京市屬大型國有企業集團。
自《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》出臺以來,地方國資成立并購基金的步伐明顯加快。同時,上市公司與地方國資共同出資設立產業基金的數量也在不斷增加。根據執中ZERONE的數據,9月備案基金的出資結構顯示,企業投資者出資185次,僅次于政府資金201次的出資,位居出資榜第二。
上海社科院研究員、南通大學長三角現代化研究院院長何建華表示,資本市場的并購重組正在進入活躍期,國資設立并購基金的熱度預計將持續升溫。國資通過設立并購重組基金,進行專業化整合,加快布局戰略性新興產業,這將為創投市場注入新的活力,助力地方完善產業鏈。
近日,北京經濟技術開發區康橋醫療健康并購投資基金的設立,也體現了國資并購基金在特定領域的專注和投入。該基金由北京亦莊國際生物醫藥投資管理有限公司與康橋資本合作設立,總規模為30億元,將重點關注醫療健康產業的投資機會,通過探索“控股持有+主動管理模式”引進生物醫藥成熟項目落地亦莊。據悉,北京亦莊國際生物醫藥投資管理有限公司為北京市屬國有企業北京亦莊投資控股有限公司的子公司。
此外,上市公司與地方國資也以設立產業基金的方式開展并購業務,完善其上下游產業鏈。例如,鵬輝能源近日與河南省中金匯融私募基金管理有限公司、駐馬店市黃淮產業投資基金合伙企業(有限合伙)及河南省戰新產業投資基金(有限合伙)共同投資設立駐馬店新能源創業投資基金合伙企業(有限合伙)。該基金主要投資領域為電池材料、儲能、新能源汽車等電池上下游產業鏈,同時覆蓋新能源等戰略性新興產業。
博眾精工副總裁、首席投資官韓杰對上海證券報記者表示:“收購兼并是上市公司成長的主要途徑之一,除自身增長以外,上市公司要有外延式增長的渠道。此外,上市公司在并購的過程中要留意優質標的以及監管導向等。”
中國人民大學國際并購與投資研究所聯席所長、新滬商上市公司專委會主任余朝輝預計,今年第四季度,并購基金將呈現蓬勃發展的態勢,這已成為業界的主流趨勢。他認為,國有資本及地方政府背景的并購基金將顯著增多。同時,預計大型國有產業集團在并購領域的活動將日益頻繁。此外,對于民營企業而言,特別是在特定產業鏈中深度布局的大型民營產業集團,它們在相關領域的并購活動也將顯著增加。