界面新聞從業內獲悉，10月14日，北交所發布最新一期發行上市審核動態（創新性評價專刊），就如何開展擬上市企業創新特征信息披露及論證做出引導。

?創新性量化指標方面，發行人申報在北交所發行上市的，原則上應當滿足以下基本要求之一：

一是，通過持續開展研發投入，維持創新能力和競爭優勢。主要表現為資金、人力等資源投入，具體如：研發強度較高，最近三年研發投入占營業收入比例在3%以上；或者研發投入金額較大，最近三年平均研發投入金額在1,000萬元以上； 或者研發投入增長較快，最近三年研發投入復合增長率達到10%以上，最近一年研發投入金額達到1500萬元以上。此外，企業在研發人力資源方面應有相應體現，具體來看，最近一年研發人員占員工總數的比例不低于10%，或者研發人員不少于10人。

二是，通過獨立或合作研發形成知識產權成果并應用于公司主營業務。 具體來看， 通常擁有Ⅰ類知識產權3項以上或軟件著作權50項以上。

三是，積極參與標準研究制定并形成一定成果，通常參與制定過2項以上國際標準、國家標準或行業標準。

保薦機構在推薦企業申報北交所發行上市時，應當充分評估企業是否符合上述基本要求之一。對不符合上述基本要求的企業，北交所審核機構將通過強化問詢審核、征詢行業咨詢委或主管部門意見等方式，就相關企業是否符合北交所定位進行嚴格把關，結合各方因素認定其是否符合北交所定位。

《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第46號——北京證券交易所公司招股說明書》第三十一條要求，簡要披露發行人自身的創新特征，包括但不限于技術創新、模式創新和科技成果轉化等情況。

發行人應當采用簡明易懂的語言，層次清晰的結構和內容，在招股說明書中充分、客觀、準確地披露其創新特征，說明在技術水平、產品關鍵性能指標、業務模式競爭力等方面與主要競爭對手的比較情況。從過往實踐來看，一般涉及以下方面：

一是創新投入方面，包括前期持續研發投入情況，如研發支出、研發人員、研發設備、研發模式、科研激勵機制、參與或承擔省部級以上科技專項課題情況等；

二是創新產出方面，包括獨立或合作研發形成的知識產權，核心技術及產業化情況等；

三是創新認可方面， 包括參與制定國際標準、 國家標準或行業標準，產品在國內或國際市場占有率，與國內或國際知名企業建立穩定合作關系，獲得省部級以上科技獎項或資質認定等；

四是在研發設計、采購、生產與銷售等環節借助技術突破、模式創新催生出新業態新模式的具體情況、盈利前景以及競爭優勢等；

五是發行人利用先進適用技術或新設備、新方法對傳統產業進行改造升級的，還應當披露其在提升產品質量、產業鏈升級、降本增效，以及推動高端化、智能化、 綠色化、融合化等方面形成的競爭優勢情況。

?創新特征相關信息披露內容應當真實、準確、完整，并盡量作定量分析，確實無法定量分析的，應針對性作出定性描述。引用信息或數據來源于第三方的，應當有充分、客觀、獨立的依據。

北交所指出， 截至2024年6月底，北交所上市公司共249家，其中高新技術企業占比92.37%，國家級專精特新“小巨人”企業占比48.19%；最近三年平均研發投入為3174.67萬元，最近三年平均研發強度（剔除未盈利企業）為5.97%，最近三年平均研發投入復合增長率為16.44%；平均每家公司擁有90名研發人員，占員工總數的17.52%；平均每家公司擁有22項發明專利。